Giriş — Tetiği Ne Zaman Çekmeli

Bir trade'in iki büyük kararı vardır: nereden girmek ve nereden çıkmak. Bu makale ilkiyle ilgili. Yeni başlayanlar yön (yukarı veya aşağı) seçmeye takılır ve fiyat sorusunu görmezden gelir — oysa aynı yön tahminiyle, %1 daha iyi bir giriş, kazançlı bir hafta ile margin call arasındaki fark olabilir.

"Giriş" gerçekten ne demek?

Giriş, borsadaki gerçekleşmiş emir fiyatı — pozisyonunu açtığın tam USDT değeri. Geri kalan her şey (stop loss mesafesi, pozisyon büyüklüğü, risk/ödül, nihai PnL) bu rakamdan türetilir. Giriş yanlışsa altındaki tüm metrikler bozulur.

İyi bir girişin üç özelliği vardır:

1. Asimetrik risk. Stop'a olan mesafe, hedefe olan mesafeye göre küçüktür. (Risk/Ödül'ün temeli.)
2. Geçersizlik kriteri net. "Fiyat X'e gelirse trade fikrim yanlıştır" cümlesini girmeden önce söyleyebiliyorsun.
3. Hareket daha gerçekleşmemiş. Fiyat 3 saatte %20 koştuysa, geç kalanın fiyatından giriyorsun. Risk-ödül oranı çoktan kaybolmuş.

Bu üçünden biri bile yoksa giriş kötüdür — yönden ne kadar emin olursan ol.

Üç giriş stili

Düzinelerce adlandırılmış teknik var ama hepsi üç aileye iniyor:

1. Breakout girişi

Fiyat kritik bir seviyeyi kırdıktan sonra gir. Seviyenin gerçekten kırıldığına dair onay bekliyorsun.

• Avantaj: Sadece momentum fikrinle hemfikirken giriyorsun.
• Dezavantaj: Üç stil arasında en kötü giriş fiyatı. Breakout'lar genelde devam etmeden önce geri çekilir, sen de bu çekilişi drawdown olarak yiyorsun.
• Ne zaman: Piyasalar trend halindeyken ve tape'e karşı savaşmak istemediğinde. Yeni ATH, range kırılımı, günlük kapanış onayları.

2. Pullback (yeniden test) girişi

Önce breakout'u bekle, sonra fiyatın geri gelip kırılan seviyeyi "yeniden test etmesini" bekle. Yeniden testte gir.

• Avantaj: Breakout'a göre çok daha iyi giriş fiyatı. Stop, yeniden test dibinin hemen altında (longlar için).
• Dezavantaj: Bazen yeniden test gelmez — trade'i kaçırırsın.
• Ne zaman: Sağlam yapıdaki güçlü trendlerde. Klasik devam setup'ı.

3. Limit (mean-reversion) girişi

Fiyatın geri döneceğini düşündüğün bir seviyeye limit emri yerleştir. Mevcut hareketi fade ediyorsun.

• Avantaj: Mümkün olan en iyi giriş fiyatı. En küçük stop mesafesi.
• Dezavantaj: Win-rate maliyeti yüksek: trend devam ederse hiç dolmazsın, ya da dolar ve sana karşı devam eder.
• Ne zaman: Range piyasalar, derin destek/direnç seviyeleri, aşırı satılmış/alınmış uçlar.

Tek bir fiyat değil, giriş bölgesi tanımla

Yaygın bir hata: tek kesin bir fiyatı giriş olarak belirlemek, sonra o fiyatın %0.1 farkla ıskalanmasını izlemek. Piyasa o kadar hassas değildir.

Bunun yerine bir giriş bölgesi tanımla — önemsediğin seviye etrafında %0.5–%1.5 genişliğinde bir bant. Fiyat bu bölgede işlem gördüğü sürece trade fikri geçerlidir. CSAPP sinyalleri bu fikri kullanır: her sinyalin bir giriş aralığı vardır, tek bir rakam değil.

42.000 $ direncinin üzerindeki breakout sonrası BTC longu örneği:

• Giriş bölgesi: 41.800 $ – 42.200 $
• Fiyat bu bantta ise setup aktif.
• Fiyat sen dolmadan 42.200 $'ı geçtiyse trade çoktan hareket etmiş. Peşinden koşma.

Çalışılmış örnek

ETH long açmak istiyorsun. Setup: fiyat 2 saat önce 2.400 $ direncinin üstüne kırılım yaptı ve 2.410 $'a çekildi. Hacim sıkışıyor. Pullback girişi yapmaya karar veriyorsun.

Pozisyon büyüklüğünün giriş ve stop'tan çıktığına dikkat et — tam tersi değil.

NE ZAMAN girilmemeli

Almadığın trade'ler, aldıklarından az önemli değildir. Şu durumlarda gir:

• Peşinden koşuyorsun. Fiyat senin fikrinin zaman diliminde %10+ hareket etmiş.
• Stop mesafesi %5–6'dan fazla. Pozisyon büyüklüğü minik olur; RR genelde bozulur; trade ekran vaktine değmez.
• Geçersizlik kriterini ifade edemiyorsun. "Kötü hissedersem çıkarım" yapabileceğinin en iyisiyse, girme.
• Revenge trade yapıyorsun. Aynı parite üzerinde az önce kaybettin ve "şimdi kazanmam lazım" hissediyorsun.
• Hacim ölmüş. Düşük hacimli range piyasalar wick'lerle iki tarafı da yer.

Yaygın hatalar

• FOMO girişleri. Twitter'da +%8'lik bir mum görür ve onun tepesinden girersin. Stop %6 uzakta, pozisyon küçük, 20 dakikada -%3'tesin.
• Erken giriş. "Kaçırırsam diye" breakout öncesi pozisyon alırsın. Vakaların %70'inde seviye tutar, fakeout'tan kaybedersin.
• Aynı fikre birden fazla giriş. Daha iyi ortalama almak için kaybeden trade'e ekleme. %1 riski %5 kayba çevirmenin ders kitabı yöntemidir.
• Kendi fill fiyatına bağlanma. Dolduktan sonra giriş fiyatı psikolojik olarak "adil değer" gibi gelir. Değildir. Geçmiş fill fiyatlarının tahmin gücü yoktur.

CSAPP'te

Her CSAPP sinyali giriş bölgesini tek bir rakam olarak değil, fiyat aralığı olarak yayımlar. Sinyal kartı üç durum gösterir:

• Pending: Fiyat henüz bölgeye girmedi. Bekle.
• Active: Fiyat bölge içinde. Giriş şu anda geçerli.
• Late: Fiyat bölgeyi geçti. Girme.

"Late" durumu var çünkü peşinden koşmak en yaygın yeni başlayan hatasıdır — ve kullanıcılarımıza açıkça yapma dediğimiz trade'dir.

İlgili

• Stop Loss
• Risk/Ödül
• Pozisyon Büyüklüğü
• Risk Yönetimi